經過一年多醞釀后，全面開啟公測的微信零錢通最近引發了熱議。不可否認的是，在當下的互聯網市場中，作為一款對標余額寶的產品，微信零錢通是少有能真正在未來對余額寶產生威脅的產品。

　　不過，在缺乏余額寶崛起時機的情況下，微信零錢通究竟有沒有可能順利挑戰余額寶?微信零錢通這樣的產品公測后，其對整個微信支付甚至移動支付生態又會有怎樣的一些影響呢?今天，筆者就和大家一起來聊聊這個話題。

　　微信支付推出零錢通，完善理財與消費閉環

　　首先，不管微信零錢通在管理金額的規模方面是否有機會追趕上余額寶，但公測零錢通卻是騰訊必須去做的一件事。

　　根據騰訊金融官方發布的信息，開通零錢通之后，用戶可以將微信錢包中的資金用于消費和理財。通過公測零錢通，微信支付也終于實現了理財與消費兼顧的生態閉環。

　　如果在過去，微信零錢通不見得馬上就要公測，但在支付限額的限制下，將理財與消費結合在一起，無疑能夠大幅提升微信支付整體用戶的活躍度。

　　在政策監管下，微信和支付寶的限額都已經被提上日程。支付寶作為一個金融工具，不僅有消費價值還有理財價值，如果將錢存在支付寶不僅可以免除或化解掉提現手續費，反而還可以錢上生錢。

　　而微信這塊，大家放在零錢里的錢，幾乎都只會放著近期就會消費掉的錢。換句話說，微信支付是一個一流的支付渠道，但卻不是一個主流的網上銀行號。在這種情況下，對于大多數用戶來說，一旦他們收到遠超于人們日常消費的金額后，提現不僅需要手續費同時還不能錢生錢。

　　這樣一對比，支付寶與余額寶所建立的消費+理財生態，尤其是在限額和監管力度加大的情況下，對于用戶們的價值就越大。如果微信不能為用戶提供零錢理財的服務，其微信支付生態整體的服務能力就要稍遜支付寶一籌，從而在用戶黏度上處于下風。

　　所以，純粹從微信支付要維系生態發展的角度，公測零錢通就已經是微信不得不去做的事情。而如果站在微信甚至騰訊的角度，零錢通的價值還會放大。

　　在剛剛發布的2018年Q3季度財報中，騰訊馬化騰對金融科技業務的增長表示認可，他表示：“我們的廣告、數字內容、支付和云服務業務，無論在營運還是收入增長的表現上依舊保持迅猛，并成為我們的主要營收。”

　　從騰訊的發展來說，當游戲業務太過于被動，騰訊也需要在游戲、廣告業務以外尋求新的增長點，金融科技就是騰訊可以重點去嘗試的方向。在此前，其實也有消息稱微信正在內測一個叫做微信支付分的功能，與螞蟻金服的芝麻分擁有異曲同工之妙，當微信支付分與微信零錢通結合在一起，騰訊生態也因此會發生變化。

　　當微信零錢通可以提升微信用戶的理財行為，提升微信支付的用戶黏度，這最終就可以更好地刺激用戶使用微信支付進行消費，這對于微信支付數據體系的完善擁有一定幫助。

　　有數據顯示，作為騰訊旗下官方理財平臺的財富通，截至三季末資產保有量超過5000億元，總用戶數達1億+。但是，這與余額寶5億用戶和近2萬億的規模相比，差距實在非常之大。

　　所以，如果騰訊有心真正發力零錢通，那么就有越來越多的用戶使用零錢通進行理財，微信對于用戶的標簽也可以更加精準。在零錢通幫助微信篩選出一批有金融理財需求的用戶后，這對于騰訊要完善科技金融大數據體系，會是一個非常重要的助力。

　　因此，不難理解，零錢通的出現，不管是對于微信支付還是對于整個騰訊，其實都是一個不得不去做的嘗試。那么，面對已經成為金融科技巨無霸的余額寶，微信零錢通能否挑戰成功余額寶呢?這并不是一件容易事情。

　　已錯過最佳時機，微信零錢通挑戰余額寶的難度不小

　　很多現象級的產品，都非常講究天時地利人和。以騰訊的資源，微信零錢通的人和地利都不是什么難事，天時卻是一個非常不利的因素。

　　余額寶的推出時機，可以說是其發展迅猛的關鍵因素。在銀行利息普遍較低的情況下，余額寶顛覆性的用高利息吸引了一大批人，很多用戶都享受過余額寶6%以上年化率的機會。

　　可現在，余額寶的年化收益率已經跌到只有2點多，各大銀行也紛紛針對性地推出相關理財產品，沒有在最好的時機順利卡位，這是微信零錢通的遺憾。所以，筆者認為從以下幾個方面，可以看出微信零錢通要挑戰余額寶其實壓力不小。

　　第一，年化收益率沒有核心競爭力，吸引大規模資金有難度

　　目前，零錢通擁有易方達基金易理財、南方現金通E、嘉實現金添利、匯添富全額寶這4支貨幣基金，七日年化收益率均超過了3%。

　　與天弘余額寶貨幣基金7日年化收益率跌至2.499%相比，微信零錢通目前的七日年化收益率已經超過余額寶。但是，一方面，有專家指出，七日年化收益僅僅是一個短期指標，說明一只基金最近七天的盈利情況，實際代表的并不是年收益率，更不代表未來的收益水平。

　　另外一方面，當年余額寶橫空出世的時候，其與當時市場的短期理財產品收益率相比，遠高于0.5%的收益率，這會導致零錢通難以形成早年余額寶涌入大量投資人和資金的情況，短期內或許只能走細水長流的發展路線了。

　　第二，沒有高收益刺激，靠譜的理財平臺也需要一個認知接受過程

　　常規情況下，用戶對于各大主流APP的印象都很深刻，比如支付寶就是典型的金融產品，微信就是典型的社交產品。正如支付寶想真正做好社交很難一樣，盡管擁有微信支付龐大的消費基礎，但要真正讓用戶把微信當做一個可以重點理財的產品，其實會需要一個認知接受的過程才可以實現。

　　零錢通本身沒有高收益率去刺激消費者，那這意味著微信零錢通需要一段漫長的時間，才有可能提升其管理金額規模。

　　不過，不容忽視的是，作為目前唯一有能力去挑戰余額寶的產品，微信零錢通與微信支付分等微信金融體系功能的結合，確實讓整個金融行業充滿了不確定性。如果騰訊能夠解決一些難題，長線考慮的話，其有可能可以實現突破。

　　移動支付市場格局仍有變動可能性，未來騰訊該如何提升零錢通的競爭力?

　　目前，移動支付領域的雙寡頭競爭格局已然形成。根據易觀第二季度的報告顯示，支付寶和騰訊金融在國內第三方移動支付的市場份額分別為 53.62% 和 38.18%。不管是交易金額還是筆數，財付通(微信支付和手機QQ錢包)和支付寶合計占比均超過了90%。

　　因此，零錢通如何能夠因此崛起于余額寶抗衡，最直接的效果就是可以提升微信支付的市場份額。那么，面對強敵余額寶，微信零錢通究竟會有怎樣的辦法呢?

　　第一：小程序生態強化對生活服務業務的支持，不能在線下支付領域落后太多

　　大家都知道，現在BAT紛紛都已經進入小程序領域，并且線下此前的支付掃碼大戰也悄然成為了小程序掃碼大戰。

　　雖然微信小程序已經在電商和游戲領域也出現了一些爆品，但生活服務領域還是支付寶小程序的主導市場。支付寶本身擁有大量的線上線下場景，生活服務和電商又是其強項，如果微信小程序不能在這個方面有所抗衡，那么微信支付就有可能在新一輪的支付大戰中被甩得更遠。

　　當下微信零錢通的推出，它也急需有更多的支持場景來豐富它的功能。當微信小程序線下支付場景越來越豐富，那么基于線下的引導去普及微信零錢通乃至于微信的理財價值，就可以既防御好支付大戰，同時又助力零錢通突破，實現一箭雙雕的效果。

　　第二：加強生態內的資源流動，給零錢通賦予更多附加值

　　可以肯定的是，余額寶的成功離不開支付寶的整個生態。縱觀支付寶與微信支付生態的區別，支付寶中不僅擁有大量阿里系企業的支付場景，同時還從外部引入了大量的企業，以實現更多的支付場景。

　　而微信零錢通和微信支付，在支付場景方面幾乎都是騰訊戰略級投資的平臺主入口，很多用戶需要的消費場景其實也都沒有完全對接起來，這就會讓微信支付在與支付寶生態的場景比拼中處于下風。

　　微信零錢通要與余額寶抗衡，一個是需要在收益率方面不能比余額寶差，另外一個就是本身所處的生態需要有更多用戶理財的需求被不斷觸發才行。因此，當微信支付分這種類似于螞蟻芝麻分的功能即將出現，微信支付本身也會朝著螞蟻金服集團的各大業務去滲透發展。

　　這樣一來，如果說在騰訊生態的牽頭下，騰訊可以加強生態間支付場景的流動性，給予微信支付更多的曝光機會，那么微信零錢通就自然更有機會與余額寶直接對抗了。

　　因此，整體來說，微信零錢通作為一個后來者，即使擁有微信支付海量用戶的支持，其想要隨意挑戰余額寶本身就不是一件容易事。但如果騰訊有決心在金融科技領域大力發展，并且會給予微信支付和零錢通更多的支付場景，那么零錢通在3-5年內趕上余額寶也不是不可能。
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